上市五年多卻連虧三年的錦盛新材（300849.SZ），近日相繼收到浙江證監(jiān)局出具的警示函和深交所通報(bào)批評(píng)，涉及募集資金未嚴(yán)格區(qū)分使用、關(guān)聯(lián)交易信披違規(guī)等事項(xiàng)?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到，錦盛新材此次被監(jiān)管“點(diǎn)名”，距離其因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案尚不足3個(gè)月。
1.5億元關(guān)聯(lián)交易被追認(rèn)
公開(kāi)資料顯示，錦盛新材主要從事化妝品塑料包裝容器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，于2020年7月在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。公司IPO時(shí)實(shí)際募集資金凈額約2.93億元，保薦機(jī)構(gòu)為安信證券股份有限公司（后更名為“國(guó)投證券股份有限公司”）。
記者注意到，前述警示函和通報(bào)批評(píng)均涉及一項(xiàng)金額高達(dá)1.5億元的關(guān)聯(lián)交易。該項(xiàng)交易發(fā)生在2022至2024年，但錦盛新材直至2025年4月才追認(rèn)其為關(guān)聯(lián)交易，此前未及時(shí)履行審議程序、未及時(shí)披露且未在定期報(bào)告中真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露。
據(jù)披露，浙江證監(jiān)局在現(xiàn)場(chǎng)檢查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，2021年12月，錦盛新材與浙江宏祥建設(shè)工程有限公司（簡(jiǎn)稱“宏祥建設(shè)”）簽訂《建設(shè)工程施工合同》，由宏祥建設(shè)負(fù)責(zé)錦盛新材“年產(chǎn)6000萬(wàn)套化妝品包裝容器建設(shè)項(xiàng)目”的建設(shè)，合同總金額（含稅）在2022年12月經(jīng)變更后最終增加至1.5億元。
宏祥建設(shè)與錦盛新材簽署協(xié)議后，又與錦盛新材董事長(zhǎng)阮榮濤的侄子阮某炎簽署協(xié)議，將項(xiàng)目交由阮某炎承包。宏祥建設(shè)負(fù)責(zé)工程安全質(zhì)量保證及資金進(jìn)出管理，阮某炎負(fù)責(zé)具體施工。
經(jīng)查，錦盛新材與宏祥建設(shè)實(shí)際發(fā)生交易金額2022年達(dá)到股東大會(huì)審議標(biāo)準(zhǔn)，2023年達(dá)到披露標(biāo)準(zhǔn)，但錦盛新材均未按規(guī)定及時(shí)履行審議程序及信息披露義務(wù)。
值得關(guān)注的是，前述關(guān)聯(lián)交易所涉的“年產(chǎn)6000萬(wàn)套化妝品包裝容器建設(shè)項(xiàng)目”，是錦盛新材IPO募集資金投資項(xiàng)目之一。2021年8月，錦盛新材將原IPO募投項(xiàng)目之“年增產(chǎn)1500萬(wàn)套化妝品包裝容器技改項(xiàng)目”下未投入的募集資金（7847.32萬(wàn)元）的用途變更為“年產(chǎn)6000萬(wàn)套化妝品包裝容器建設(shè)項(xiàng)目”，并于同年9月變更項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)。當(dāng)時(shí)，原IPO募投項(xiàng)目已累計(jì)投入募集資金1374.68萬(wàn)元，投資進(jìn)度為14.91%，暫未新增產(chǎn)能和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益。
從時(shí)間線看，在上述募集資金的用途完成變更后，錦盛新材與宏祥建設(shè)簽訂了前述施工合同，之后宏祥建設(shè)又將項(xiàng)目交由阮某炎承包，從而形成關(guān)聯(lián)交易。
錦盛新材在追認(rèn)關(guān)聯(lián)交易的公告中稱，考慮實(shí)質(zhì)重于形式的原則，公司從嚴(yán)認(rèn)定與宏祥建設(shè)發(fā)生的本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。但錦盛新材表示，上述關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系損害上市公司利益的行為，也不存在損害公司合法利益及向關(guān)聯(lián)方輸送利益的情形。
9月18日，錦盛新材一位工作人員在電話中亦向記者表達(dá)了“實(shí)質(zhì)重于形式的認(rèn)定原則”，并表示當(dāng)時(shí)的施工合同不是和阮某炎直接簽訂的。
募投項(xiàng)目變更又延期 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)承壓
公司過(guò)往公告顯示，變更后的新募投項(xiàng)目計(jì)劃總投資29969萬(wàn)元，其中由公司自籌解決22121.68萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)周期48個(gè)月，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年凈利潤(rùn)6088.00萬(wàn)元。
就在項(xiàng)目建設(shè)周期結(jié)束前，錦盛新材于8月26日發(fā)布公告稱，調(diào)整項(xiàng)目?jī)?nèi)部投資結(jié)構(gòu)，調(diào)減整體建設(shè)投資，增加鋪底流動(dòng)資金，并將項(xiàng)目預(yù)定可使用狀態(tài)日期從2025年9月1日延至2026年9月1日，延期1年。
錦盛新材公告稱，公司募集資金已使用完畢，不存在影響募集資金使用計(jì)劃正常推進(jìn)的情形。工作人員表示，項(xiàng)目尚未完成部分由公司自有資金投入推進(jìn)。
從資金投入情況來(lái)看，截至8月26日，錦盛新材前述項(xiàng)目累計(jì)投入資金總額16666.25萬(wàn)元，其中公司自有資金投入總額8384.02萬(wàn)元，均與原投資計(jì)劃有一定差距。
值得投資者關(guān)注的是，業(yè)績(jī)方面，錦盛新材歸母凈利潤(rùn)近三年均為負(fù)值。財(cái)報(bào)顯示，2022至2024年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為2.43億元、2.60億元和3.33億元；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為-2250.95萬(wàn)元、-2387.49萬(wàn)元和-2264.75萬(wàn)元，扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為-2828.88萬(wàn)元、-3279.40萬(wàn)元和-3187.93萬(wàn)元。
2025年上半年，錦盛新材實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15098.09萬(wàn)元，同比下降9.33%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-879.65萬(wàn)元，扣非后歸母凈利潤(rùn)-1094.79萬(wàn)元。錦盛新材表示，導(dǎo)致凈利潤(rùn)下降較明顯的主要原因?yàn)?，“年產(chǎn)6000萬(wàn)套化妝品包裝容器建設(shè)項(xiàng)目”折舊及攤銷(xiāo)較上年同期有所增加、受宏觀環(huán)境影響毛利較高的外銷(xiāo)收入有所下降等。
針對(duì)前述關(guān)聯(lián)交易違規(guī)行為，深交所指出，錦盛新材董事長(zhǎng)阮榮濤、總經(jīng)理阮棋江、董事會(huì)秘書(shū)劉振毅、財(cái)務(wù)總監(jiān)黃芬、時(shí)任董事會(huì)秘書(shū)兼財(cái)務(wù)總監(jiān)段劉濱負(fù)有重要責(zé)任。深交所決定，對(duì)錦盛新材及5名責(zé)任人給予通報(bào)批評(píng)的處分，并記入上市公司誠(chéng)信檔案。
浙江證監(jiān)局出具的警示函顯示，錦盛新材還存在募集資金未嚴(yán)格按照招股說(shuō)明書(shū)所列投資項(xiàng)目區(qū)分使用、混同管理實(shí)控人控制的企業(yè)等問(wèn)題。浙江證監(jiān)局決定對(duì)錦盛新材及上述責(zé)任人分別采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。后續(xù)，浙江證監(jiān)局將依法依規(guī)進(jìn)一步調(diào)查處理。
