當(dāng)前，大額存單市場(chǎng)呈現(xiàn)出“冰火兩重天”態(tài)勢(shì)。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近期，大型銀行及股份制銀行的大額存單年利率普遍落入“1”字頭區(qū)間，而部分小銀行產(chǎn)品則以超2%的利率吸引關(guān)注，但普遍面臨額度緊張、快速售罄的局面。業(yè)內(nèi)專家表示，未來大額存單市場(chǎng)競(jìng)爭將更加激烈，銀行將通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)、服務(wù)創(chuàng)新等方式吸引客戶。
潘悅 制圖
分化明顯 大行冷小行熱
今年以來，定期存款利率不斷下調(diào)，進(jìn)入“1”字頭，大額存單利率也隨之下調(diào)。目前，1年期大額存單利率與普通定期存款利率差距不大（通常為10個(gè)基點(diǎn)），多家大行、股份行已經(jīng)停售5年期大額存單。而與此同時(shí)，中小銀行大額存單利率仍十分吸睛。
具體來看，大行及股份制銀行近期在售的大額存單利率整體處于低位。其中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行20萬元起存的大額存單，1年期、2年期、3年期年利率均為1.20%、1.20%、1.55%；平安銀行同一起存門檻的產(chǎn)品，1年期、2年期、3年期利率分別為1.40%、1.40%、1.70%；華夏銀行手機(jī)App顯示，該行20萬元起存的大額存單涵蓋1個(gè)月至2年多期限，年化利率區(qū)間為1.05%-1.40%。
與之形成鮮明對(duì)比的是，部分小銀行高利率產(chǎn)品則一單難求。華瑞銀行微信小程序顯示，有一款24個(gè)月期大額存單利率達(dá)2.35%，持有滿30天可轉(zhuǎn)讓，單筆起購金額20萬元，累計(jì)購買限額2000萬元，但僅限上海地區(qū)客戶購買，且標(biāo)注為“額度告急”。該行另有一款18個(gè)月期大額存單，利率為2.15%。此外，華瑞銀行3年期定期存款利率同樣為2.35%，起存金額僅為50元。
蘇商銀行微信小程序顯示，2年期大額存單利率為2.1%，20萬元起存，買入7日后可發(fā)起轉(zhuǎn)讓，且為限量發(fā)行。另外，中信百信銀行也于9月3日通過小紅書賬號(hào)“中信百信銀行財(cái)富管理”推薦大額存單，年利率為2.10%。事實(shí)上，該行8月就曾通過同一渠道推薦過年利率2.20%的同款產(chǎn)品，高息產(chǎn)品長期處于“供不應(yīng)求”的狀態(tài)。
值得一提的是，微眾銀行大額存單產(chǎn)品利率發(fā)生了調(diào)整。微眾銀行App此前曾展示兩款“大額存單+”產(chǎn)品，其中C款年利率3%，預(yù)估排隊(duì)時(shí)間超1個(gè)月，當(dāng)時(shí)已暫停預(yù)約；D款1年期產(chǎn)品年利率2.1%，預(yù)估排隊(duì)時(shí)間超7天，每日0點(diǎn)開售。不過，近日該行App已無上述兩款產(chǎn)品，當(dāng)前限量發(fā)售的1年期、2年期、3年期大額存單利率為1.55%、1.60%、1.60%，且三款產(chǎn)品均顯示“售罄”狀態(tài)，僅有1個(gè)月期和6個(gè)月期大額存單可供購買，年利率分別為1.15%和1.35%。
在業(yè)內(nèi)人士看來，不同銀行大額存單明顯分化，源于他們的資源差異。大行憑借雄厚的資本實(shí)力、品牌知名度以及廣泛的網(wǎng)點(diǎn)布局，在市場(chǎng)中擁有強(qiáng)大的吸儲(chǔ)能力，其資金來源穩(wěn)定且充足，對(duì)高息攬儲(chǔ)的依賴程度低，所以大額存單年利率更低，甚至某些長期限品種不設(shè)大額存單，主動(dòng)減少高息負(fù)債。而小銀行在品牌影響力、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量和客戶認(rèn)知度等方面遠(yuǎn)不及大行，吸儲(chǔ)難度較大，只能通過提高大額存單利率的方式在市場(chǎng)競(jìng)爭中獲取資金。
中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，面對(duì)市場(chǎng)有效需求不足，央行引導(dǎo)利率下行，銀行在資產(chǎn)端的收益空間受到壓縮，需要其負(fù)債端也相應(yīng)下調(diào)，導(dǎo)致大額存單利率普遍進(jìn)入“1%”區(qū)間。而小銀行缺乏物理網(wǎng)點(diǎn)、品牌影響力較弱，主要依賴高利率吸引客戶?！傲硗?，有銀行在季末面臨監(jiān)管指標(biāo)考核，尤其是存款規(guī)模和貸款投放之間的平衡，部分銀行通過階段性推出高息大額存單來吸引客戶，緩解負(fù)債端壓力?！眾滹w鵬進(jìn)一步分析稱。
“撿漏”專區(qū)交易活躍
大額存單，亦稱作大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，其起存金額高于普通存款，通常為20萬元，且其利率通常略高于同等期限的定期存款。當(dāng)部分較高利率的大額存單流向市場(chǎng)時(shí)，基于儲(chǔ)戶們的購買熱情，部分小銀行上線了大額存單“預(yù)約購買”功能。
日前，記者查看網(wǎng)商銀行App注意到，該行發(fā)行中的存單包括4種，期限分別為3個(gè)月、6個(gè)月、2年、3年，均為20萬元起存，年利率分別為1.2%、1.4%、1.6%、1.6%，較市場(chǎng)現(xiàn)行存單利率優(yōu)勢(shì)不大。而轉(zhuǎn)讓中的存單利率明顯更高。該行存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)顯示，有剩余期限1年零8天的大額存單折算年利率為1.61%；有剩余期限330天的大額存單折算年利率為1.60%。
而眾邦銀行小程序顯示，該行3年期及5年期大額存單目前利率為2.00%和2.05%。轉(zhuǎn)讓中的大額存單，年限多接近5年，利率在2.05%左右。滾動(dòng)公告欄則顯示，部分存單轉(zhuǎn)讓時(shí)的年利率達(dá)到3.65%、3.15%。
大行的轉(zhuǎn)讓專區(qū)同樣熱鬧。以工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行為例，專區(qū)內(nèi)可轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品數(shù)量較為充足，農(nóng)業(yè)銀行App一項(xiàng)3年期大額存單轉(zhuǎn)讓交易，測(cè)算年利率達(dá)2.897%，明顯高于當(dāng)前的新發(fā)產(chǎn)品水平，存單剩余期限還有214天。而工商銀行App也有部分大額存單轉(zhuǎn)讓預(yù)期年化收益率略高于原產(chǎn)品利率，剩余存期不足90天，相當(dāng)于讓利轉(zhuǎn)讓。
需要說明的是，雖然轉(zhuǎn)讓專區(qū)的產(chǎn)品收益較高，但可供“撿漏”的產(chǎn)品都很稀缺。“人太多了，有人等了50多天才搶到相關(guān)產(chǎn)品?！庇型顿Y者告訴記者，由于排隊(duì)預(yù)約到的主要是大額存單轉(zhuǎn)讓單，因此相關(guān)存單的剩余期限不一，但多在0.5年到3年之間。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除了自身需要大額資金使用、消費(fèi)等因素外，還可能有一些轉(zhuǎn)讓方是由于當(dāng)前資本市場(chǎng)行情向好，非貨幣類理財(cái)產(chǎn)品收益回升，選擇“讓利轉(zhuǎn)讓”，以便盡快將資金轉(zhuǎn)入收益潛力更高的投資市場(chǎng)。
小銀行利率優(yōu)勢(shì)減弱
受限于業(yè)務(wù)單一、實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)缺失等因素，長期以來，小銀行存款掛牌利率較同業(yè)保持較大利差優(yōu)勢(shì)，被稱為“存款利率高地”。但近年來受連續(xù)降息影響，小銀行的利率優(yōu)勢(shì)正逐步減弱。
根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)，2025年二季度，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較一季度下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)此，婁飛鵬表示，隨著央行持續(xù)釋放降息信號(hào)，預(yù)計(jì)未來大額存單利率仍將承壓。大行和股份制銀行在負(fù)債端的成本控制壓力較大，可能會(huì)進(jìn)一步下調(diào)利率。為了降低負(fù)債成本，大額存單在期限結(jié)構(gòu)上可能短期產(chǎn)品更多。同時(shí)，大額存單市場(chǎng)競(jìng)爭將更加激烈，銀行將通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)、服務(wù)創(chuàng)新等方式吸引客戶。大額存單的轉(zhuǎn)讓功能將更加突出，尤其是在利率下行周期中，儲(chǔ)戶對(duì)流動(dòng)性的需求增加，需要銀行通過優(yōu)化轉(zhuǎn)讓流程、引入智能匹配系統(tǒng)等方式提升用戶體驗(yàn)。
在婁飛鵬看來，小銀行在應(yīng)對(duì)攬儲(chǔ)壓力時(shí)，仍有可能通過適度提高利率來吸引客戶，同時(shí)通過加強(qiáng)數(shù)字化營銷和服務(wù)，推出靈活期限產(chǎn)品，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)等提升市場(chǎng)競(jìng)爭力。
針對(duì)攬儲(chǔ)壓力加大的問題，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛認(rèn)為，小銀行可嘗試打造開放銀行生態(tài)，與更多第三方平臺(tái)合作，拓展獲客渠道；加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)、財(cái)富管理的產(chǎn)品創(chuàng)新，提供差異化解決方案，增強(qiáng)客戶黏性。
