近日，華夏幸?；鶚I(yè)股份有限公司（簡稱“華夏幸?！?，600340.SH）公告披露了債務(wù)重組最新進(jìn)展情況。截至今年9月30日，公司債務(wù)重組計劃中的金融債務(wù)，通過簽約等方式實現(xiàn)債務(wù)重組的金額累計約為1926.69億元。
重組金額累計逾1900億元
華夏幸福披露的公告顯示，截至9月30日，公司以下屬公司股權(quán)搭建的“幸福精選平臺”及“幸福優(yōu)選平臺”股權(quán)抵償金融及經(jīng)營債務(wù)合計金額約為236.28億元。
此外，截至9月30日，華夏幸福累計未能如期償還債務(wù)金額合計為240.07億元；自9月1日至9月30日期間，公司新增訴訟、仲裁事項涉案金額合計為7.82億元。公司稱，目前相關(guān)案件尚在進(jìn)展過程中，存在不確定性，尚無法判斷對本期利潤或以后期間利潤的影響。
此前，由于多重因素影響，華夏幸福自2020年第四季度開始面臨流動性階段性風(fēng)險，公司融資業(yè)務(wù)受到較大影響，業(yè)務(wù)正常開展也受到一定影響。在此背景下，公司金融債務(wù)發(fā)生未能如期償還的情況，并發(fā)生相關(guān)訴訟、仲裁案件。
隨后，為了化解債務(wù)風(fēng)險，加快促進(jìn)有序經(jīng)營，華夏幸福持續(xù)推進(jìn)債務(wù)重組及相關(guān)事項落地實施工作。公司于2021年10月8日披露《債務(wù)重組計劃》相關(guān)內(nèi)容。另外，為了推進(jìn)債務(wù)重組工作以及進(jìn)一步改善經(jīng)營狀況，公司以下屬公司股權(quán)搭建“幸福精選平臺”及“幸福優(yōu)選平臺”用于抵償金融債務(wù)及經(jīng)營債務(wù)。
截至2025年9月30日，華夏幸?！秱鶆?wù)重組計劃》中2192億元金融債務(wù)通過簽約等方式實現(xiàn)債務(wù)重組的金額累計約為1926.69億元。據(jù)介紹，這部分實現(xiàn)債務(wù)重組的金額，包括公司及下屬子公司發(fā)行的境內(nèi)公司債券371.3億元的債券重組，境外間接全資子公司發(fā)行的49.6億美元（約合335.32億元）債券重組，相應(yīng)減免債務(wù)利息、豁免罰息金額202.03億元等。
尋求結(jié)構(gòu)性發(fā)展機會
今年上半年，華夏幸福為了確保有序經(jīng)營，保障項目開復(fù)工與交付，公司住宅存量業(yè)務(wù)多措并舉籌集資金。一是通過加快促進(jìn)銷售回款籌集資金、申請配套融資、處置存量資產(chǎn)回籠資金、出售資產(chǎn)利用政府平臺融資、跨區(qū)域調(diào)配資源全力保障交付。二是積極尋求項目屬地政府有效支持保交付。
據(jù)華夏幸福介紹，自2020年底至今年半年度報告披露日，公司全部住宅項目已完成交付，剩余待交付4個公寓項目/1.2萬套/84萬平方米。
同時，在房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的新模式和新常態(tài)下，華夏幸福不斷尋求結(jié)構(gòu)性發(fā)展機會。公司表示，今年下半年，在扎實推進(jìn)“保交樓”收尾與債務(wù)重組攻堅的基礎(chǔ)上，深入推進(jìn)“全面轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)新城服務(wù)商”發(fā)展戰(zhàn)略，通過機制優(yōu)化保障戰(zhàn)略落地，促進(jìn)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。
針對戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向，華夏幸福計劃依托產(chǎn)業(yè)招商為核心的全流程產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力，立足自持及運營服務(wù)的大量產(chǎn)業(yè)園區(qū)資源，全面轉(zhuǎn)型“產(chǎn)業(yè)新城服務(wù)商”。
具體到轉(zhuǎn)型路徑方面，華夏幸福介紹，一是輕資產(chǎn)化輸出，對產(chǎn)業(yè)新城相關(guān)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行拆分和封裝，面向市場化客戶提供整體及各項輕資產(chǎn)服務(wù)，包括產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)招租、園區(qū)運營、物業(yè)服務(wù)等。二是持續(xù)挖掘和兌現(xiàn)園區(qū)資源，以合作方式切入新賽道。三是持續(xù)探索地產(chǎn)發(fā)展新模式，包括不動產(chǎn)代建服務(wù)、銷售服務(wù)等產(chǎn)業(yè)鏈上下游環(huán)節(jié)。
另一方面，華夏幸福也在通過出售部分資產(chǎn)的方式回籠資金。例如，公司于10月1日公告稱，其下屬全資子公司“懷來京御”擬向懷來縣數(shù)據(jù)局轉(zhuǎn)讓懷來人工智能產(chǎn)業(yè)港部分國有土地使用權(quán)及在建工程，交易金額7455.94萬元。公司解釋，本次資產(chǎn)出售有利于盤活存量資源，實現(xiàn)資金回籠，促進(jìn)公司經(jīng)營與發(fā)展。根據(jù)初步測算，本次資產(chǎn)出售交易預(yù)計對公司產(chǎn)生約867.81萬元收益。
