作為穩(wěn)健理財(cái)?shù)闹匾乐�，銀行理財(cái)產(chǎn)品也“投其所好”，相繼打出“縮短投資期限”、“上調(diào)收益率”等招牌。不過，據(jù)記者近日調(diào)查了解，近期在售的理財(cái)產(chǎn)品期限、收益率及門檻都發(fā)生著不小的變化，本報(bào)記者將為您對各家銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率進(jìn)行一下梳理。
短期理財(cái)產(chǎn)品仍是市場主力
或許是不用考慮假日因素，或許是加息的“風(fēng)聲”暫時(shí)放緩，銀行理財(cái)產(chǎn)品的短期化程度目前逐漸趨于正常。一個(gè)多月以前，短則一兩天長則不到一個(gè)月的超短期理財(cái)產(chǎn)品隨處可見，但是，據(jù)記者調(diào)查，自上周開始，1-3月期的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量明顯增加，并逐漸占據(jù)主流。
據(jù)金融界發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從投資期限分布看，上周共有18家銀行發(fā)行了264款理財(cái)產(chǎn)品，其中1個(gè)月以下的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為95款，占總發(fā)行量的35.98%；1-3個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為75款，占總發(fā)行量的28.41%，相比前一周數(shù)量猛增一倍；3-6個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為40款，占總發(fā)行量的15.15%。金融界相關(guān)分析人士認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行由超短期向短期轉(zhuǎn)變，在一定程度上反映出這個(gè)市場目前趨于穩(wěn)定。
同時(shí)，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前正在發(fā)售的23款最新理財(cái)產(chǎn)品中，除了兩款滾動(dòng)型產(chǎn)品外，1個(gè)月以下產(chǎn)品為4款，1-3個(gè)月產(chǎn)品共有15款，3-6個(gè)月為兩款。對此，普益財(cái)富的研究員認(rèn)為，2011年的宏觀調(diào)控使金融市場資金面趨于緊張，尤其是資本市場中的短期資金需求更顯得迫切，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行也體現(xiàn)了這種趨勢，短期理財(cái)產(chǎn)品大行其道。
預(yù)期收益已呈下滑趨勢
雖然從4月中旬到5月初，多家銀行發(fā)布公告上調(diào)了部分理財(cái)產(chǎn)品的收益率，但是“少數(shù)并不能代表多數(shù)”。對于新發(fā)售的產(chǎn)品，銀行方面表示，已經(jīng)在4月初加息后調(diào)整了收益率，但是預(yù)期年化收益率較以往卻出現(xiàn)明顯下滑。表中23款短期理財(cái)產(chǎn)品按照預(yù)期年化收益率由低至高排列，并未考慮期限、投資金額等。其實(shí)收益率相較以往發(fā)行的同類型、同期限產(chǎn)品已經(jīng)有所下調(diào)。如此前30天以下產(chǎn)品的收益率都可以很輕易達(dá)到4%，現(xiàn)在看來僅有兩款產(chǎn)品收益率觸及到了4%。
公開資料顯示，5月以來，短期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率已出現(xiàn)明顯下滑，新發(fā)行的期限在1個(gè)月（含）以內(nèi)的產(chǎn)品，平均預(yù)期年化收益率僅為2.72%。即便是將3個(gè)月（含）以內(nèi)的此類產(chǎn)品都統(tǒng)計(jì)到，平均預(yù)期年化收益率也僅僅是3.2%。
事實(shí)上，記者了解到，這一現(xiàn)象早在今年4月就已有“苗頭”顯現(xiàn)。銀率網(wǎng)金融研究中心近日發(fā)布的《銀行理財(cái)產(chǎn)品市場月報(bào)》顯示，4月各期限人民幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率整體下降，其中投資期限為1個(gè)月以內(nèi)的產(chǎn)品預(yù)期收益率環(huán)比下降4.1%；1-3個(gè)月產(chǎn)品環(huán)比下降0.4%。
中國社科院理財(cái)產(chǎn)品研究中心研究員太雷指出，之所以多家銀行近期紛紛上調(diào)某幾款產(chǎn)品的收益率，一方面是對于加息的預(yù)期，更大的可能性是某幾款產(chǎn)品在近幾個(gè)月加息周期中收益率一直未有明顯調(diào)整。而相較于前段時(shí)間銀行提高收益率瘋狂“攬儲”，目前，這種緊張氣氛已經(jīng)逐漸緩解。因此，理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍有走低的趨勢。
保本型理財(cái)產(chǎn)品更受寵
由于證券市場的動(dòng)蕩，市民對穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品較為推崇。金融界產(chǎn)品研究中心的數(shù)據(jù)顯示，之前發(fā)行的260多款理財(cái)產(chǎn)品中，債券投資類占據(jù)發(fā)行首位，共發(fā)行123款，占總發(fā)行量的46.59%
；處在第二位的是組合投資理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行數(shù)量為
110款，占總體發(fā)行數(shù)量的41.67%；債券類與組合投資類產(chǎn)品已經(jīng)占到了發(fā)行總量的九成左右。
之前發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品排行前十位的均為保本固定收益型，理財(cái)產(chǎn)品的最高收益率也相對保守，沒有超過5%
。理財(cái)分析師表示，目前股市走勢尚不確定，此類理財(cái)產(chǎn)品比較適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較弱的投資者。
此外，CPI連連“破五”，一年期定存的收益率仍為負(fù)數(shù)，在這種情況下，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品也有望迎來新機(jī)會。中國銀行理財(cái)師羅毅表示，從目前來看，普通類銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率一般僅在同期定期存款利率的基礎(chǔ)上上浮1-2個(gè)百分點(diǎn)，而結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品可以達(dá)到較高的收益率。因此，在通脹預(yù)期作用下，該類產(chǎn)品也受到一定青睞。
商報(bào)提醒：選購短期理財(cái)產(chǎn)品四注意
選購短期理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)也是門學(xué)問。
首先，投資者自己要了解資金的數(shù)量、可以投資的時(shí)間，同時(shí)要注意產(chǎn)品類型，切勿與銀保產(chǎn)品混淆；
其次，說到購買時(shí)就要關(guān)注產(chǎn)品期限，分清購買日、募集期、起息日、申購時(shí)間等，還要關(guān)注投向、風(fēng)險(xiǎn)等級，如果預(yù)期收益率很高投向卻單一應(yīng)謹(jǐn)慎購買；
此外，還要注意產(chǎn)品的其他費(fèi)用，如手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等；
最后，就是資金的到賬時(shí)間，一般理財(cái)金到賬的時(shí)間要比正常的結(jié)束日晚2-3天，所以在購買前就要詳細(xì)咨詢，必要時(shí)可以選購實(shí)時(shí)到賬的理財(cái)產(chǎn)品。